Défiscaliser avec un PER : déduction, plafonds et imposition à la sortie

En matière de plan épargne retraite, défiscalisation veut dire déduction fiscale : chaque versement volontaire sur un PER individuel diminue le revenu imposable jusqu'au plafond épargne retraite de l'avis d'imposition. L'avantage fiscal suit la tranche marginale d'imposition ; la sortie en capital ou en rente reste imposable.

Comment fonctionne le plan d'épargne retraite ?

Le plan d'épargne retraite (PER) est un produit d'épargne de long terme bloqué, sauf exceptions, jusqu'au départ à la retraite. La loi PACTE du 22 mai 2019 l'a créé pour remplacer les anciens contrats (Perp, Madelin, Perco, article 83) par un cadre unique, avec une règle fiscale commune : les versements volontaires se déduisent du revenu imposable, et l'imposition se reporte à la sortie. Il n'existe aucune condition d'âge, de revenu ni de statut pour ouvrir un PER individuel : un salarié, un travailleur indépendant, un fonctionnaire, un étudiant ou une personne sans activité peuvent y souscrire.

Le dispositif se décline en trois versions, qui partagent les mêmes règles de fond :

• le PER individuel (PERin), ouvert à titre personnel auprès d'une banque, d'un assureur ou d'une société de gestion, alimenté par des versements volontaires libres ou programmés ;
• le PER d'entreprise collectif (PERECO ou PERCOL), proposé par l'employeur à tous les salariés, qui reçoit l'intéressement, la participation, l'abondement de l'entreprise et des versements volontaires ;
• le PER obligatoire (PERO), réservé à tout ou partie des salariés d'une entreprise, alimenté par des cotisations obligatoires de l'employeur et parfois du salarié.

Chaque PER s'organise en trois compartiments, selon l'origine des sommes : les versements volontaires du titulaire, l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement) et les versements obligatoires. Cette distinction ne relève pas du détail technique : elle fixe la fiscalité de sortie et les possibilités de déblocage. La défiscalisation au versement concerne d'abord le premier compartiment, celui des versements volontaires, cœur de l'outil pour un particulier. L'épargne salariale placée sur un PEE ou un PERCOL suit une logique différente, puisque les primes d'intéressement et de participation versées sur le plan échappent déjà à l'impôt sur le revenu.

Le titulaire choisit entre un pilotage libre et un pilotage confié à l'organisme, proposé par défaut, qui réduit progressivement le poids des actifs risqués à l'approche de la date de départ prévue. Le PER existe en version assurantielle (contrat d'assurance de groupe) ou en version bancaire (compte-titres) : le régime de la déduction reste identique, seules diffèrent la transmission en cas de décès et la gamme de supports d'investissement.

Le fonctionnement du plan d'épargne retraite complète les régimes de retraite obligatoires, de base et complémentaire, sans s'y substituer : les droits issus de ces régimes se calculent séparément, et l'épargne retraite constituée sur le plan s'y ajoute au moment du départ. Le salarié qui dispose d'un PERECO dans son entreprise peut également ouvrir un PER individuel ; les deux plans coexistent, et le plafond de déduction s'applique à l'ensemble des versements volontaires effectués sur l'un et l'autre. Les sommes issues de l'intéressement ou de la participation, logées dans le compartiment d'épargne salariale, restent quant à elles hors de ce plafond.

Pourquoi un versement sur le PER fait baisser l'impôt

Un versement volontaire sur le PER réduit l'impôt parce qu'il se retranche du revenu global imposable du foyer, avant l'application du barème progressif. L'économie ne vient donc pas d'une réduction forfaitaire, mais du taux marginal d'imposition (TMI) auquel les derniers euros du revenu sont taxés : à 11 %, 30 %, 41 % ou 45 %, chaque euro retranché retire 11, 30, 41 ou 45 centimes d'impôt. Pour un foyer non imposable, la déduction ne produit aucune économie immédiate, alors que la sortie restera imposable : c'est la première limite de la défiscalisation par le PER.

Cette mécanique distingue le PER des dispositifs qui ouvrent droit à une réduction ou à un crédit d'impôt, calculés sur le montant investi quel que soit le taux d'imposition. La différence entre crédit et réduction d'impôt éclaire ce point : une déduction de revenu profite davantage aux foyers fortement imposés, une réduction profite à tous les contribuables imposables dans la même proportion.

La fiscalité du PER repose ensuite sur un report d'imposition, et non sur une exonération définitive. Les sommes retranchées du revenu redeviennent imposables à la sortie, au moment de la retraite. L'intérêt fiscal tient à l'écart de taux entre les deux périodes : le titulaire qui économise 30 % pendant sa vie active puis récupère son capital imposé à 11 % conserve l'écart, augmenté du rendement obtenu sur l'impôt économisé et réinvesti pendant toute la durée du placement.

Exemple chiffré : un versement de 6 000 € selon la tranche

Un exemple illustratif, sans valeur de conseil, fixe les ordres de grandeur. Un salarié déclare en 2025 des revenus d'activité de 60 000 € nets de frais professionnels : son plafond de déduction 2026 atteint 10 % de ce montant, soit 6 000 €. S'il verse 6 000 € sur son PER en 2026 et que sa TMI est de 30 %, son impôt sur le revenu baisse de 1 800 €. Avec une TMI de 41 %, l'économie monte à 2 460 € ; avec une TMI de 11 %, elle se limite à 660 €.

À la sortie en capital, ces 6 000 € de versements seront ajoutés au revenu imposable de l'année du déblocage. Si le retraité est alors imposé à 11 %, il paiera 660 € d'impôt sur ce capital ; s'il reste imposé à 30 %, il rendra exactement ce qu'il a économisé. Les plus-values réalisées entre-temps supportent quant à elles le prélèvement forfaitaire unique, calculé séparément. Le calcul montre que la défiscalisation du PER récompense surtout la baisse de taux entre activité et retraite, et la durée de placement.

Quel plafond de déduction pour les versements en 2026 ?

Le plafond de déduction d'un versement sur le PER se calcule chaque année pour chaque membre du foyer fiscal, et il figure sur l'avis d'impôt reçu l'été précédent, dans la rubrique consacrée au plafond épargne retraite. Pour les versements effectués en 2026, l'avis d'impôt 2026, établi sur les revenus 2025, donne le montant disponible : c'est la source la plus fiable, car elle intègre les reports des années antérieures et les cotisations qui réduisent l'enveloppe.

Salarié : 10 % des revenus d'activité, entre un plancher et un plafond

Pour un salarié, le plafond de déduction correspond à 10 % des revenus d'activité de 2025, nets de frais professionnels, avec un minimum de 4 710 € et un maximum de 37 680 €, selon la fiche F34982 de service-public vérifiée le 12 octobre 2026. Ce montant est réduit par certaines sommes déjà versées pour la retraite : cotisations à un PER obligatoire, abondement de l'employeur sur un PER collectif, cotisations à des contrats de type article 83. Un salarié dont l'entreprise cotise beaucoup sur un PER obligatoire peut donc disposer d'une enveloppe individuelle plus étroite que les 10 % théoriques.

Travailleur indépendant : un plafond calculé sur le bénéfice

Le travailleur indépendant (artisan, commerçant, profession libérale, gérant majoritaire) bénéficie d'un plafond spécifique, calculé sur le bénéfice imposable et généralement plus élevé que celui d'un salarié, hérité du régime Madelin. Les versements se déduisent alors du bénéfice professionnel plutôt que du revenu global, sauf option contraire. La fiche officielle renvoie pour ce calcul au BOFiP, la doctrine officielle de l'administration fiscale : le détail dépend du niveau de bénéfice et des autres cotisations, et un expert-comptable le fixe en pratique au moment de la liasse fiscale.

Sans activité professionnelle

Une personne sans revenu d'activité (conjoint au foyer, retraité sans revenu professionnel, étudiant rattaché ou non) dispose du plancher, soit 4 710 € pour 2026. Ce plafond minimal permet à un foyer de déduire des versements au nom d'un membre qui ne travaille pas, à condition que le foyer soit imposable pour en tirer un avantage.

Report sur cinq ans et mutualisation entre conjoints

Les plafonds non utilisés ne disparaissent pas : la loi de finances pour 2026 a porté leur durée de report de trois à cinq ans. Le plafond 2024 reste utilisable jusqu'en 2027, celui de 2025 jusqu'en 2028, et ceux de 2026 et des années suivantes pendant cinq ans. Les plafonds s'imputent du plus vieux au plus récent, ce qui évite d'en perdre. Un titulaire qui n'a rien versé depuis plusieurs années peut ainsi effectuer un versement important une seule année, par exemple l'année d'une prime exceptionnelle ou d'une hausse de revenu, et le déduire en totalité dans la limite du cumul.

Pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune, chaque membre a son propre plafond, mais la déclaration de revenus prévoit une case pour mutualiser les plafonds des deux conjoints : le plafond inutilisé de l'un vient alors compléter celui de l'autre. L'option se coche lors de la déclaration et vaut pour l'année concernée.

Versements après 70 ans : plus de déduction

Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans sur un PER restent autorisés mais ne sont plus déductibles du revenu imposable. Cette mesure issue de la loi de finances pour 2026 ferme une stratégie employée par certains retraités fortement imposés, qui alimentaient un PER pour réduire l'impôt avant de débloquer le capital peu de temps plus tard. Pour un souscripteur proche de cet âge, la question du calendrier devient décisive : un versement réalisé l'année des 69 ans reste dans le champ de la déduction.

Déclarer ses versements et lire son avis d'imposition

Les versements sur un PER ne se déduisent pas automatiquement : le contribuable les reporte lui-même dans sa déclaration de revenus, l'année qui suit le versement, dans la rubrique des charges déductibles consacrée à l'épargne retraite. L'organisme qui tient le plan transmet en début d'année un relevé fiscal qui récapitule les sommes versées entre le 1er janvier et le 31 décembre ; ce document sert de base à la déclaration et doit être conservé en cas de contrôle. Un versement réalisé le 30 décembre compte pour l'année en cours s'il est encaissé par l'organisme avant le 31 décembre : un délai bancaire de quelques jours suffit à faire basculer une opération sur l'année suivante.

L'administration fiscale contrôle la déduction en rapprochant le montant déclaré du plafond calculé pour chaque déclarant. Si le versement dépasse la somme disponible, l'excédent n'est pas déductible, mais il reste sur le plan et suivra le régime des versements sans déduction à la sortie. L'avis d'impôt suivant affiche ensuite le nouveau plafond disponible, tenant compte de ce qui a été consommé : c'est le document à relire avant tout versement de fin d'année.

Le prélèvement à la source modifie la perception de l'avantage, sans en changer le montant. L'économie d'impôt liée à un versement de 2026 ne se voit qu'à l'été 2027, lors de la régularisation, sous forme de remboursement ou de solde réduit. Le contribuable qui souhaite l'anticiper peut moduler son taux de prélèvement sur son espace personnel, avec prudence : une modulation à la baisse trop forte expose à une majoration si l'écart dépasse le seuil de tolérance prévu.

Déduire ou ne pas déduire : l'option ouverte à chaque versement

Le titulaire d'un PER choisit, versement par versement, de déduire ou non la somme de son revenu imposable : l'option se déclare à l'organisme, de manière irrévocable pour chaque versement. Cette possibilité, peu utilisée, sert les foyers pour qui la déduction rapporte peu aujourd'hui et coûterait cher demain. Sans déduction au versement, la part de capital correspondant aux versements sort en effet totalement exonérée d'impôt et de prélèvements sociaux, seules les plus-values restant taxées.

Trois profils ont intérêt à étudier la non-déduction : le foyer non imposable ou imposé à 11 %, pour qui l'économie fiscale reste faible ; le salarié qui anticipe une retraite confortable avec un taux d'imposition au moins égal à celui de sa vie active ; l'indépendant en début d'activité dont le bénéfice reste modeste. Pour un cadre à 41 %, au contraire, la déduction l'emporte presque toujours. La page sur la TMI à partir de laquelle défiscaliser devient rentable détaille les seuils de chaque tranche du barème.

La fiscalité à la sortie du PER : capital, rente ou panachage

À la retraite, le titulaire d'un PER choisit librement entre une sortie en capital, en une fois ou de manière fractionnée, une sortie en rente viagère, ou un panachage des deux. Seul le compartiment des versements obligatoires impose la rente. Ce choix détermine l'imposition finale, et il mérite le même soin que la décision de déduire.

Sortie en capital : étaler pour lisser l'impôt

En cas de sortie en capital, la part qui correspond aux versements déduits s'ajoute au revenu imposable de l'année et supporte le barème progressif, sans l'abattement de 10 % dont bénéficient les pensions, mais sans prélèvements sociaux. Les intérêts et plus-values, eux, subissent le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % depuis 2026, soit 12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, avec une option possible pour le barème. Un capital important débloqué en une seule fois peut faire grimper le taux marginal l'année de la sortie et effacer une partie de l'avantage obtenu pendant la vie active. Le fractionnement sur plusieurs années, prévu par la plupart des contrats, lisse ce ressaut : il permet de rester à un taux plus bas et de répartir l'impôt.

Pour les versements sans déduction, le capital sort exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux, seuls les intérêts et plus-values étant soumis au PFU. Le compartiment d'épargne salariale (intéressement, participation, abondement) sort lui aussi exonéré d'impôt sur le revenu en capital, les plus-values supportant les prélèvements sociaux.

Sortie en rente viagère : le régime des pensions

La rente viagère issue de versements déduits est imposable comme une pension de retraite, après l'abattement de 10 % applicable aux pensions dans la limite de son plafond. Les prélèvements sociaux, au taux de 18,6 %, s'appliquent à une fraction de la rente qui dépend de l'âge au premier versement : 70 % avant 50 ans, 50 % entre 50 et 59 ans, 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % après 69 ans. Pour la rente issue de versements sans déduction, seule cette fraction est imposable, avec les mêmes prélèvements sociaux. La rente ainsi imposée procure un revenu garanti à vie, mais elle immobilise définitivement le capital : sauf option de réversion, rien ne revient aux héritiers au décès du rentier.

Dispense de prélèvement à la source sur les gains

Le contribuable dont le revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année reste inférieur à 25 000 € pour une personne seule, ou à 50 000 € pour un couple soumis à imposition commune, peut demander une dispense du prélèvement forfaitaire non libératoire sur les gains. Pour une sortie en 2026, c'est le revenu fiscal de référence 2024 qui compte. La demande de dispense se présente à l'organisme avant le paiement.

Débloquer son épargne retraite avant l'heure

L'épargne d'un PER reste bloquée jusqu'à la liquidation de la pension dans un régime obligatoire ou jusqu'à l'âge légal de départ, sauf dans des situations limitativement prévues par la loi :

• décès du conjoint ou du partenaire de Pacs ;
• invalidité de 2e ou 3e catégorie du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou de son partenaire ;
• affection grave, handicap ou accident grave d'un enfant à charge ;
• situation de surendettement, sur décision de la commission ;
• fin des droits à l'assurance chômage, ou fin d'un mandat social sans contrat de travail ni retraite ;
• cessation d'une activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire ;
• achat de la résidence principale, les versements obligatoires restant alors bloqués.

Les accidents de la vie ouvrent un déblocage dans des conditions favorables : la fraction des versements échappe à l'impôt sur le revenu, seules les plus-values supportant les prélèvements sociaux. Le cas de l'achat de la résidence principale obéit en revanche au régime d'une sortie en capital ordinaire : les versements avec déduction redeviennent imposables au barème, ce qui peut alourdir sensiblement l'impôt de l'année de l'acquisition. Un ménage qui envisage d'utiliser son PER comme apport immobilier a donc intérêt à mesurer ce coût avant de déduire massivement, ou à répartir le déblocage sur deux années civiles lorsque le calendrier du projet le permet.

Ces fenêtres de déblocage anticipé ne s'ouvrent qu'à la demande du titulaire, pièces justificatives à l'appui, auprès de l'établissement qui tient le plan. L'exonération d'impôt sur la fraction des versements, dans les accidents de la vie, distingue nettement ces situations de la sortie pour l'acquisition d'un logement. Chaque établissement fixe ses délais de traitement ; une éventuelle demande de dispense du prélèvement accompagne le dossier.

Transférer un Perp, un Madelin ou changer de PER

Le transfert d'un produit d'épargne retraite d'avant 2019 (Perp, contrat Madelin, Perco, contrat article 83) vers un PER reste possible et fréquent : il donne accès aux possibilités de sortie en capital et à l'offre de supports du nouveau plan. Le transfert doit intervenir dans un délai maximal de quatre mois, et l'organisme d'origine peut prélever des frais plafonnés à 5 % de l'épargne si le contrat a moins de dix ans.

Le transfert d'un PER individuel vers un autre PER est gratuit après cinq ans de détention ou à l'échéance ; avant cinq ans, les frais sont plafonnés à 1 %. L'organisme dispose de deux mois pour transmettre les informations nécessaires. Un PER d'entreprise collectif ne peut être transféré qu'une fois tous les trois ans tant que le salarié reste dans l'entreprise, avec un délai maximal de trois mois. Le transfert n'a aucune conséquence fiscale immédiate : les sommes conservent leur statut de versements avec ou sans déduction, et le titulaire doit veiller à ce que le nouvel organisme récupère bien cette information, indispensable au calcul de l'impôt à la sortie.

Avant de transférer, il vaut la peine de comparer les conditions du contrat d'origine : certains contrats Madelin ou article 83 comportent une table de mortalité garantie ou un taux technique favorable qui disparaît au transfert. Les frais annuels, le nombre de supports disponibles et la qualité du pilotage pèsent davantage sur le résultat final que la seule économie fiscale de l'année.

Optimiser ses versements volontaires sur le plan épargne retraite

Optimiser la défiscalisation d'un plan d'épargne retraite consiste d'abord à choisir le bon moment pour verser. Le contribuable connaît son plafond grâce à l'avis d'impôt reçu l'été, mais il ne mesure son taux marginal de l'année qu'en fin d'exercice : un versement volontaire effectué en novembre ou en décembre, une fois le revenu de l'année estimé, permet de calculer l'économie avec précision et de viser uniquement la fraction du revenu taxée au taux le plus haut. Verser au-delà, quand le revenu redescend sous ce seuil, rapporte moins par euro placé.

La liberté de versement du PER individuel ouvre plusieurs stratégies. Les versements programmés, mensuels par exemple, lissent le niveau d'achat sur les marchés financiers et installent une habitude d'épargne retraite ; les versements ponctuels s'ajustent au revenu de l'année. Beaucoup de foyers combinent les deux solutions : un versement régulier modeste, complété en fin d'année en fonction de la prime, du bonus ou du bénéfice réalisé. Un travailleur indépendant dont le résultat fluctue trouve dans le report sur cinq ans un outil grâce auquel il concentre ses versements sur les meilleures années, pour optimiser chaque euro de plafond.

La stratégie de placement compte autant que la fiscalité. La gestion pilotée, réglée en fonction de l'horizon de départ à la retraite, convient au souscripteur qui ne souhaite pas suivre son plan ; le mode libre laisse le titulaire choisir ses supports (fonds en euros pour la version assurantielle, unités de compte, fonds actions, immobilier). Sur un horizon de vingt ou trente ans, l'utilisation des supports dynamiques en début de vie du plan, puis leur réduction progressive, conditionne la valeur finale du capital retraite davantage que l'économie d'impôt d'une seule année. Le relevé annuel adressé par l'organisme, ou sa demande en cours d'année, permet de vérifier la répartition entre supports et les frais prélevés sur l'épargne.

Les limites de la défiscalisation par le PER

La défiscalisation par le PER comporte des contreparties que la seule économie d'impôt de l'année masque souvent. La première est l'indisponibilité : l'épargne reste bloquée pendant des années, parfois des décennies, en dehors des cas de déblocage prévus. Un versement important qui assèche la trésorerie d'un foyer peut coûter plus cher qu'il ne rapporte si un besoin d'argent survient. La deuxième tient à l'incertitude sur la fiscalité future : le droit applicable à la sortie est celui en vigueur à la date du déblocage, et la loi de finances pour 2026 vient de montrer qu'il change, avec la hausse des prélèvements sociaux sur les plus-values à 18,6 %.

La troisième limite concerne les foyers peu imposés. Avec une TMI de 0 % ou 11 %, l'avantage fiscal immédiat reste réduit, alors que la sortie en capital sera imposée au barème. Pour ces profils, l'option de non-déduction, ou un autre support d'épargne, protège mieux le rendement final. L'arbitrage entre ouvrir une assurance vie ou un PER à 50 ans illustre cette question : l'assurance vie reste disponible à tout moment et bénéficie d'une fiscalité allégée après huit ans, sans offrir de déduction au versement.

Enfin, les frais pèsent sur le résultat. Frais sur versements, frais annuels sur encours, frais des unités de compte : sur vingt ans, quelques dixièmes de point de frais en plus peuvent absorber une fraction notable de l'économie d'impôt initiale. La comparaison des contrats porte donc sur le niveau de frais, la qualité du pilotage, la diversité des supports et les options de sortie, avant le seul argument fiscal. Un PER réussi combine un taux marginal fort pendant la vie active, une durée de placement suffisante et des frais maîtrisés.

La déductibilité des versements ne remplace pas une analyse de la situation personnelle du foyer : âge, horizon de départ, régime matrimonial, autres placements, projets immobiliers, besoins de liquidité. Consulter un conseiller fiscal ou un conseiller en gestion de patrimoine permet de vérifier que la solution retenue s'inscrit dans une stratégie d'ensemble, plutôt que de chercher la seule exonération de l'année. Le partage de l'effort d'épargne entre PER, assurance vie et épargne disponible reste la meilleure protection contre un besoin imprévu.

Ce qui change pour le PER en 2026

La loi de finances pour 2026 et la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 ont modifié plusieurs dispositions du PER, recensées dans la fiche officielle vérifiée le 12 octobre 2026 :

• fin de la déduction après 70 ans : les versements restent possibles mais ne réduisent plus l'impôt ;
• report des plafonds non utilisés porté à cinq ans pour les plafonds 2026 et suivants, contre trois ans auparavant ;
• prélèvements sociaux à 18,6 % sur les plus-values du PER et la fraction imposable des rentes, ce qui porte le PFU à 31,4 % ;
• plafonds 2026 calculés sur les revenus 2025, avec un plancher de 4 710 € et un plafond de 37 680 € pour un salarié.

Ces changements fiscaux ne modifient pas le principe de la déduction, mais ils déplacent l'arbitrage. Le report allongé à cinq ans augmente l'enveloppe disponible pour un épargnant irrégulier, qui peut concentrer ses versements sur une année à revenu fort. La hausse des prélèvements sociaux réduit en revanche le rendement des plus-values à la sortie. Ces dispositions nouvelles valent pour les opérations réalisées depuis le 1er janvier 2026 ; une simulation faite avant cette date mérite d'être refaite, en vérifiant le plafond indiqué sur le dernier avis d'impôt et en recalculant l'économie avec un simulateur à jour.

PER et impôt : couples, retraités, décès et hauts revenus

Un couple peut-il additionner ses plafonds de déduction ?

Un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune peut mutualiser les plafonds de déduction des deux membres en cochant la case prévue sur la déclaration de revenus. Le plafond inutilisé d'un conjoint complète alors celui de l'autre, ce qui permet à celui qui verse le plus sur son PER de déduire au-delà de sa propre enveloppe.

Un retraité peut-il encore déduire des versements sur un PER ?

Un retraité de moins de 70 ans peut déduire ses versements dans la limite du plafond minimal de 4 710 € pour 2026 s'il n'a plus de revenu d'activité, en plus des plafonds reportés des années précédentes. Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.

Que devient le PER au décès du titulaire ?

Au décès du titulaire avant la sortie, l'épargne d'un PER assurantiel revient aux bénéficiaires désignés dans le contrat, selon un régime proche de l'assurance vie, tandis que l'épargne d'un PER bancaire entre dans la succession. La clause bénéficiaire mérite donc une relecture régulière, au même titre que celle d'un contrat d'assurance vie.

Le PER compte-t-il dans le plafonnement des niches fiscales ?

La déduction des versements sur un PER ne relève pas du plafonnement global des avantages fiscaux, qui vise les réductions et crédits d'impôt. Un foyer aux revenus élevés peut donc cumuler la déduction PER avec d'autres dispositifs de défiscalisation. Pour mesurer l'économie réelle d'une déduction PER selon le plafond disponible, le calcul doit partir de la tranche marginale effective du foyer.